【大紀元2025年05月02日訊】（Deanna Ritchie撰文/大紀元記者吳蔚溪編譯）美國勞工統計局的數據表明，目前只有15%的私人企業員工享有養老金，也就是所謂的固定收益退休計劃。早在1970年代末，雇主們逐步放棄傳統養老金計劃，因為1978年《稅收法案》的實施允許員工用稅前收入投入401(k)帳戶，自主管理退休儲蓄。有些雇主認為這樣能降低企業風險和長期財務負擔的機會，最終改善盈利狀況。然而，數據顯示養老金計劃相比401(k)計劃更具成本效益，越來越多的雇主開始重新審視當初的決定。
IBM重大決策案例：養老金計劃的回歸
最近，跨國科技巨頭IBM決定停止401(k)帳戶的公司配比，轉而為全職員工恢復固定收益養老金計劃。在這個「新」的養老金方案下，公司每年將提取員工工資的5%投入養老金基金，這筆錢原本是用來匹配員工401(k)帳戶的。
根據這個方案，IBM承諾前三年為員工養老金帳戶提供6%的年收益率。三年後，回報率將大致與10年期國債收益率持平。
這項舉措從多方面來看，對IBM及其它公司都是有利的。公司不再需要為員工401(k)帳戶配比，可以直接節省大量開支，還能通過其它方式進一步降低成本。作為員工，你也將因此擁有一條更安心的退休之路。為什麼養老金可能比401(k)計劃更適合你和你的雇主？
為什麼養老金對員工更有吸引力
作為一名員工，你一定希望能夠輕鬆、安心地為退休儲蓄，不用擔心未來。可惜，401(k)計劃並不總能幫你實現這些目標，因此養老金成為了更受歡迎的選擇。以下是許多員工更青睞養老金的原因。
穩定的收入
養老金會根據明確的標準，比如你的工齡或退休前幾年的工資水平，按月向你支付固定金額。只要你在同一家公司、符合養老金條件的崗位上工作滿規定年限，就可以穩定領取。
此外，很多養老金計劃會根據生活成本調整（COLA），幫助你應對通貨膨脹。如果你在退休前離職但延遲領取養老金，計劃管理方也可能通過福利指數調整，定期提高你的養老金金額。
相反，401(k)帳戶的價值完全取決於你能否在工作期間儲蓄足夠的資金，還要承受市場波動的影響。如果因為生活狀況導致你無法持續給401(k)帳戶供款，那麼退休後的經濟狀況可能會受到很大影響。
終身收入
參與固定收益養老金計劃的員工，在退休後每個月都會收到固定金額，直至終老。這種穩定性能讓你安心，不必擔心退休後資金耗盡。
401(k)帳戶則沒有這種保障。大多數人不會把養老金領光，但401(k)帳戶的資金卻可能耗盡，這取決於你當初儲蓄的多少，以及投資風險管理得好不好。
雖然也有一些可以提供保障的選項，比如把401(k)轉換成年金，但這類方案通常成本高昂，因此很多雇主不會提供。此外，這些方式操作複雜，不一定適合你的退休計劃。
風險管理
經濟衰退和市場波動也會導致你的401(k)帳戶和其它投資虧損。如果你完全依賴401(k)養老，晚年的收入可能會變得非常不穩定。
如果想靠401(k)安度晚年，你必須分散投資，並且密切關注市場變化。你可能需要定期調整投資組合，或者購買一些帶有保障功能的產品，以求穩定。
由於401(k)帳戶管理複雜，你可能還需要請理財專家幫你做決策。但一旦出現判斷失誤，後果可能會影響你的整體財務狀況。
而養老金則不需要你採取任何風險管理措施，也不用擔心市場變化帶來的影響。雖然養老金基金也會投資股票和債券來增長資金池。
但退休員工領取的養老金金額不會因為這些投資表現而變化。固定收益養老金的保障承諾，與短期市場波動無關。
只要你符合退休條件，例如在符合資格的職位上工作滿一定年限，你就可以終身領取雇主承諾給你的退休金。即使公司破產，美國政府下屬的退休金保障機構（Pension Benefit Guaranty Corporation）也很可能會保障你繼續領到這筆收入。
退休金計劃對雇主也很有吸引力
退休金計劃同樣能為雇主帶來巨大好處。一些雇主提供這種穩定的退休保障，既省錢，又能提升品牌形象並吸引優秀人才。
吸引並留住人才
現在的求職者更希望為能提供財務保障的雇主工作。像之前的幾代人一樣，Z世代大學畢業生也背負了大量債務，並希望在動盪的經濟環境下找到穩定之道。許多人還要經濟上支援年長的家人，這使他們無法在401(k)帳戶投入太多，也讓Z世代對財務風險的容忍度更低。
或許讓人意外的是，即使剛畢業，Z世代年輕人也非常重視退休福利，希望為未來的自己打好財務基礎。在Z世代畢業生中，有15%經常考慮退休規劃，另有27%表示自己「相當頻繁」地思考這個問題。
此外，有65%的Z世代畢業生表示，他們在選擇雇主時會非常看重退休福利。因此，提供穩固退休保障（如退休金計劃）的雇主，對於吸引頂尖人才將具有極大吸引力。
Vitech公司（為美國多個大型退休金計劃提供管理平台）的CEO大衛‧伯恩斯（David Burns）表示：「提供退休金的公司展現了對員工的長期承諾，對尋求穩定的求職者來說很有吸引力，也減少了員工必須自行做401(k)投資決策的壓力。此外，在競爭激烈的人才市場中，尤其是招募經驗豐富或高需求專業人才時，退休金計劃能讓公司脫穎而出。」
高效節省的管理方式
過去，許多雇主取消退休金計劃，認為把財務風險轉嫁給員工能大幅降低退休計劃的成本。然而，事實恰恰相反。美國國家退休保障研究院（National Institute on Retirement Security）的最新研究表明，相比於401(k)類型帳戶，固定福利型退休金計劃的成本優勢高達49%。
研究報告指出，401(k)帳戶的費用更高、回報更低、投資組合也不夠均衡，且缺乏分攤長壽風險的機制。大衛‧伯恩斯說：「與容易受到市場波動和個人投資風險影響的401(k)不同，退休金計劃提供的是固定收益，使公司能夠更有效地長期控制成本。將資金集中到退休基金中，還能產生規模經濟效應，進一步降低管理費用和投資管理費用。」
退休金計劃還讓雇主能享受稅收優惠。例如，雇主為退休金基金投入的401(k)資金可能可享受所得稅扣除；而投資所得的資本利得通常也能免稅增值。這些優惠進一步幫助企業節省開支，更有效地運用預算。
傳統的退休金制度或許預示著更美好的財務未來
根據經濟政策研究所（Economic Policy Institute）的資料，近年來參加退休計劃的人數有所下降。研究顯示，像401(k)這種自願性退休計劃在經濟動盪時尤其容易受到影響。當經濟艱難時，人們往往傾向於優先滿足眼前的需求，而忽略退休儲蓄。
此外，人們還容易在存錢、投資或提領資金方面舉棋不定。做出正確的選擇至關重要，因為這些決策將影響你未來是否能維持生活水準，甚至可能影響你是否能按時支付帳單費用。
選擇一份提供退休金而非僅有401(k)的工作，可以免除這些煩惱，讓你對未來更有信心。現在少操心，將來的收入有保障。最重要的是，雇主也能通過提供這樣的福利提升自身的經濟效益。
儘管很多人認為退休金制度已過時，但它為企業和員工帶來的好處，或許會讓它成為未來的新趨勢。
原文：The Benefits of Choosing a Job With a Pension Plan Vs. 401(k) Contributions刊登於Due博客網站。
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責任編輯：韓玉#
